日放寬小額投資獲利免稅額度 反出現「存股貧窮族」

為了鼓勵民眾將儲蓄轉為投資，日本在2014年推出NISA「少額投資免稅制度」，讓小額投資的人數逐漸增加；到了2024年政策進一步放寬，不但將獲利的免稅額度提高到360萬日圓，並且不再限制5年免稅期限，而是放寬到終身。

這讓日本全國個人金融資產到2025年底為止，累計總額達到2350兆8965億日圓，對比2024年底增加5.3%，創下歷年新高。

大學生投資族表示，「有投資NISA，我是投入打工收入的四分之一到三分之一。」

研究生投資族則指出，「我剛好正開始投資。」

24歲投資族健太大學畢業後，成為進入企業工作的社會新鮮人，但卻無法適應職場生活、心理難以承受，才工作半年就辭職在家，成為剪輯動畫的自由工作者。他在大學快畢業時開始NISA投資，當時正逢日本政府放寬制度，讓健太將每年實領薪資500萬日圓中抽出高達7成，進行投資。

24歲投資族健太表示，「針對退休後的用錢，原本我的立場就是認為該自己準備才行，坦白說除了投資NISA我也沒其他辦法。」

由日本金融廳資料來看，目前20到39歲的NISA青年投資族，占NISA投資比例約29%，顯示年輕族群普遍對退休生活感到憂慮，但股市有賺有賠，少數過度投資的青年反而賠光家底。

在通膨比例持續增長下，高達75%的青年投資族無法信任退休後依靠國民年金的生活，因此把大量收入放入NISA定期定額投資，導致現金流緊縮，造成日常社交活動、興趣甚至教育經費縮減。這種「存股貧窮族」的現象，一度成為國會質詢日本經濟發展的論點之一。

日本國民民主黨眾議員田中健質詢指出，「請問您聽過『NISA貧窮』這個詞彙嗎？把自己的生活放在一邊，埋頭投資NISA。」

日本財務大臣片山皋月回應，「這讓人覺得有些震驚，這完全不是政府政策制定的原意。」

日本知名理財規劃師深田晶惠分析，如今的20、30歲年輕人比老一輩更焦慮退休問題，而他們過度投資NISA，並非僅僅出於退休焦慮。首先是年輕人認為，投資NISA比把錢存進銀行更有優勢，因為獲利免稅，卻忽略了免稅優惠只有在產生利潤後才能享受到。

再來是青年投資族，沒經歷過像2008年曾發生的金融海嘯，造成全球股市暴跌的重大市場低迷。儘管青年投資族了解股市有賺有賠，但他們只見證到安倍經濟學引發的多頭市場，難以體會投資資金快速縮水2成、甚至3成的情況。

目前日本政府在2024年成立了J-FLEC「金融經濟教育促進機構」，鼓勵民眾可免費利用，諮詢投資跟管理資產問題，規劃個人資產投資同時，也能享受投資帶來的生活無憂。