一文看懂/各國央行「升升不息」 ,對民眾有何影響?【整理包】

美國聯準會(Fed)在當地時間15日宣布調高利率3碼。台灣中央銀行今(16)日舉行第2季理監事聯席會議,會後宣布跟進,調升政策利率半碼,利率在3個月內已連2升,調升幅度達到1.5碼。

2022年各國因疫情和戰爭導致的供應鏈斷鏈,通膨情況更加嚴峻,全球央行不斷祭出升息,這波升息潮來得又快又急,美國聯準會(Fed)在今年3月、5月和6月升息共6碼;而這波升息一舉直升3碼,更是聯準會自1994年以來的最大調幅。

過去三個月,各國央行已前仆後繼,啟動60多次升息,預期將終結過去近廿年的低利率時代走向新一波的緊縮週期。雖各國緊縮幅度與台灣不同,但升息對民眾生活有哪些影響?《公視新聞網》為您整理六大重點。

升息是什麼?

升息是各國央行貨幣政策其中一種的工具,透過調整「政策利率」,來控制市場上流動資金的數量,在台灣政策利率包括「重貼現率」、「擔保放款融通利率」及「短期融通利率」。

我國為出口導向的經濟體,2010年至2011年適逢金融海嘯後期,面臨亞洲新興市場復甦,且日本在2011年3月發生「東日本大地震」,導致大宗原物料價格上揚,衝擊國內物價。央行在此期間啟動升息,並在2011年7月1日,由1.75%上調至1.875%,來到十多年來高點。

反之,當國內外景氣趨緩、國際貿易量降低,政府希望民眾和企業把錢投入市場,提升景氣刺激消費,就會透過央行進行調節。我國央行在2015年啟動降息循環,連續四季降息,到了2020年3月,新冠疫情影響衝擊國內外經濟,央行同步與全球一起降息,打破金融海嘯低點1.25%,至歷史新低的1.125%。

一碼、半碼是多少?

1碼是0.25%,半碼是0.125 %,當央行宣布升息或降息時,會擴及整體金融業進行利率調整。

台灣央行的重貼現率(基準利率)來到1.5%,是我國央行自今年3月升息1碼後,央行三個月再度升息,累積升1.5碼。現在的利率,回到我國2016年3月水平。與台灣相近的韓國,韓國銀行分別在今年1月、4月和5月進行升息,累積已升息3碼。

美國聯準會(Fed)在當地時間15日,宣布調高利率3碼,基準利率區間一舉提升至1.5%至1.75%,這是近30年來最高的一次利率調升,讓美國利率回到2020年3月新冠疫情爆發前的水準。

相較於各國央行,採固定數值的基準利率進行升降息調控,美國聯準會採的是較為特殊聯邦基金利率的「目標區間」,這次升息調升幅度高達3碼,是聯準會自1994年以來最大,加以聯準會已在2022年3月及5月分別升息1碼和2碼,等於在2022年前兩季,利率累積已調高6碼,目的是面對史上最嚴重的通膨問題。

美國5月單月通膨率高達8.6%,創40年來最高,遠高於聯準會設定的2%目標,且受俄羅斯對烏克蘭戰爭、國際能源價格飆漲以及糧食短缺等因素,各類經濟領域都深受影響,至今未有趨緩的跡象。

面對高物價和物資短缺,六月初公布的密西根大學消費者信心指數(University of Michigan Index of Consumer Sentiment)創下歷史新低,美國6月消費者信心僅50.2,比有記錄以來,在1980年5月的51.7最低點還低。

聯準會主席鮑爾告訴記者,會用手上既有工具致力將通膨下降,提供給美國家庭和企業穩定的價格。他強調今天調升利率3碼,但也說「預計利率持續上調是適當的」。

歐洲央行(ECB)總裁拉加德日前受訪時表示,將在7及9月啟動升息,將利率由目前的負0.5%,調高至零或正值。

升息對我有好處嗎?

因為升息會提高個人、企業及銀行取得資金的成本,所以會降低資金被投入市場,企業會減少購置廠房設備的資金,進而降低對大宗原物料的需求。

升息時,銀行向央行借款時的利率也會提升,銀行為保持自身獲利,也會同步提高放款利率。民眾最直接的感受,是跟銀行存借款的利息會提高。

對儲蓄族來說,存在銀行內的錢利息亦會增加,將提高存款意願,也會讓市場上的熱錢,較容易回到銀行。3個月內,央行利率調升幅度達到1.5碼,也讓我國利率回到2016年3月的水平,這就是為什麼政府抑制通膨會以升息為手段。

但另一方面,每個月利息費用會變多,向銀行貸款額度較少的民眾或企業影響程度較小,若背負高額房貸、車貸或信貸,還款壓力就會增加。

升息對學貸族的影響?

央行在6月16日宣布調升利率半碼,也讓學貸款年利率則從原本1.15%升至1.275%。教育部表示,所有申辦就學貸款的在學學生均不受影響。

至於已在還就學貸款的畢業生,若仍有還款困難且符合每月平均收入未達4萬元條件,可申請最長8年的緩繳本息。緩繳本息期間畢業生免負擔本金及利息,利息全部由教育部補貼,這群畢業生也不受影響。

但若不符合上述條件,以就讀大學4年(8學期)、貸款總金額40萬元的學生來說,畢業或退伍後1年開始償還本金及利息,分成8年共96期攤還,原本利率為1.15%因升息調整至1.275%,每月償還本金及利息將由4364調高至4385元,每個月多付21元,年增252元負擔。

升息對房市的影響?

央行總裁楊金龍宣布升息時,特別強調是為對付通膨,但升息具普遍性,不只衝擊企業體,房貸戶也會受影響。

若以貸款總額1000萬元、貸款20年、利率採一階段1.75%來試算,本息平均攤還每月須負擔4萬9413元的房貸,升息半碼後利率來到1.875%,每月房貸來到每月4萬9999元,等於民眾一年會多出7千32元負擔。還款期限更長的房貸族,承受的利息成本將等比例成長更高,對小資族來說壓力不小。

雖然央行尚未祭出新的打房政策,但總裁楊金龍5月初已透露,後續將可能瞄準瞄準20年或30年以上房貸、購置第2戶、限縮六都或房市熱區房貸成數等方向管制,讓房市降溫。

勞工紓困貸款是否受影響?

央行再次升息半碼,牽動各家銀行所承辦的信用貸款,貸款利率也將由1.845%提高為1.97%,但行政院已宣布,為協助勞工度過疫情難關,「勞工紓困貸款」利率1.845%仍維持凍漲,利息差額由政府吸收,約159萬人受惠。

勞動部這兩年開辦勞工紓困貸款,為受疫情影響的勞工提供每人額度最高10萬元,貸款期限3年,貸款利率則依中華郵政二年期定期儲金機動利率加1%,為1.845%。經統計指出,勞工紓困貸款分別在2021年核貸93萬2497件、2022年69萬7545件,兩年共計163萬件,貸款民眾約159萬人,撥款近1600億元。

由於國內疫情影響仍未緩解,行政院表示,金融機構除將持續辦理今年3月份宣布升息1碼之利息補貼外,因應央行此次升息半碼,政府將全額補貼升息半碼之貸款利息。

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