一文看懂／各國央行「升升不息」 ，對民眾有何影響？【整理包】
2022年各國因疫情和戰爭導致的供應鏈斷鏈，通膨情況更加嚴峻，全球央行不斷祭出升息，這波升息潮來得又快又急，美國聯準會（Fed）在今年3月、5月和6月升息共6碼；而這波升息一舉直升3碼，更是聯準會自1994年以來的最大調幅。
過去三個月，各國央行已前仆後繼，啟動60多次升息，預期將終結過去近廿年的低利率時代走向新一波的緊縮週期。雖各國緊縮幅度與台灣不同，但升息對民眾生活有哪些影響？《公視新聞網》為您整理六大重點。
升息是什麼？
升息是各國央行貨幣政策其中一種的工具，透過調整「政策利率」，來控制市場上流動資金的數量，在台灣政策利率包括「重貼現率」、「擔保放款融通利率」及「短期融通利率」。
我國為出口導向的經濟體，2010年至2011年適逢金融海嘯後期，面臨亞洲新興市場復甦，且日本在2011年3月發生「東日本大地震」，導致大宗原物料價格上揚，衝擊國內物價。央行在此期間啟動升息，並在2011年7月1日，由1.75％上調至1.875％，來到十多年來高點。
反之，當國內外景氣趨緩、國際貿易量降低，政府希望民眾和企業把錢投入市場，提升景氣刺激消費，就會透過央行進行調節。我國央行在2015年啟動降息循環，連續四季降息，到了2020年3月，新冠疫情影響衝擊國內外經濟，央行同步與全球一起降息，打破金融海嘯低點1.25%，至歷史新低的1.125％。
一碼、半碼是多少？
1碼是0.25%，半碼是0.125 %，當央行宣布升息或降息時，會擴及整體金融業進行利率調整。
台灣央行的重貼現率（基準利率）來到1.5%，是我國央行自今年3月升息1碼後，央行三個月再度升息，累積升1.5碼。現在的利率，回到我國2016年3月水平。與台灣相近的韓國，韓國銀行分別在今年1月、4月和5月進行升息，累積已升息3碼。
美國聯準會（Fed）在當地時間15日，宣布調高利率3碼，基準利率區間一舉提升至1.5%至1.75%，這是近30年來最高的一次利率調升，讓美國利率回到2020年3月新冠疫情爆發前的水準。
相較於各國央行，採固定數值的基準利率進行升降息調控，美國聯準會採的是較為特殊聯邦基金利率的「目標區間」，這次升息調升幅度高達3碼，是聯準會自1994年以來最大，加以聯準會已在2022年3月及5月分別升息1碼和2碼，等於在2022年前兩季，利率累積已調高6碼，目的是面對史上最嚴重的通膨問題。
美國5月單月通膨率高達8.6％，創40年來最高，遠高於聯準會設定的2％目標，且受俄羅斯對烏克蘭戰爭、國際能源價格飆漲以及糧食短缺等因素，各類經濟領域都深受影響，至今未有趨緩的跡象。
面對高物價和物資短缺，六月初公布的密西根大學消費者信心指數（University of Michigan Index of Consumer Sentiment）創下歷史新低，美國6月消費者信心僅50.2，比有記錄以來，在1980年5月的51.7最低點還低。
聯準會主席鮑爾告訴記者，會用手上既有工具致力將通膨下降，提供給美國家庭和企業穩定的價格。他強調今天調升利率3碼，但也說「預計利率持續上調是適當的」。
歐洲央行（ECB）總裁拉加德日前受訪時表示，將在7及9月啟動升息，將利率由目前的負0.5％，調高至零或正值。
升息對我有好處嗎？
因為升息會提高個人、企業及銀行取得資金的成本，所以會降低資金被投入市場，企業會減少購置廠房設備的資金，進而降低對大宗原物料的需求。
升息時，銀行向央行借款時的利率也會提升，銀行為保持自身獲利，也會同步提高放款利率。民眾最直接的感受，是跟銀行存借款的利息會提高。
對儲蓄族來說，存在銀行內的錢利息亦會增加，將提高存款意願，也會讓市場上的熱錢，較容易回到銀行。3個月內，央行利率調升幅度達到1.5碼，也讓我國利率回到2016年3月的水平，這就是為什麼政府抑制通膨會以升息為手段。
但另一方面，每個月利息費用會變多，向銀行貸款額度較少的民眾或企業影響程度較小，若背負高額房貸、車貸或信貸，還款壓力就會增加。
升息對學貸族的影響？
央行在6月16日宣布調升利率半碼，也讓學貸款年利率則從原本1.15%升至1.275%。教育部表示，所有申辦就學貸款的在學學生均不受影響。
至於已在還就學貸款的畢業生，若仍有還款困難且符合每月平均收入未達4萬元條件，可申請最長8年的緩繳本息。緩繳本息期間畢業生免負擔本金及利息，利息全部由教育部補貼，這群畢業生也不受影響。
但若不符合上述條件，以就讀大學4年（8學期）、貸款總金額40萬元的學生來說，畢業或退伍後1年開始償還本金及利息，分成8年共96期攤還，原本利率為1.15%因升息調整至1.275%，每月償還本金及利息將由4364調高至4385元，每個月多付21元，年增252元負擔。
升息對房市的影響？
央行總裁楊金龍宣布升息時，特別強調是為對付通膨，但升息具普遍性，不只衝擊企業體，房貸戶也會受影響。
若以貸款總額1000萬元、貸款20年、利率採一階段1.75%來試算，本息平均攤還每月須負擔4萬9413元的房貸，升息半碼後利率來到1.875%，每月房貸來到每月4萬9999元，等於民眾一年會多出7千32元負擔。還款期限更長的房貸族，承受的利息成本將等比例成長更高，對小資族來說壓力不小。
雖然央行尚未祭出新的打房政策，但總裁楊金龍5月初已透露，後續將可能瞄準瞄準20年或30年以上房貸、購置第2戶、限縮六都或房市熱區房貸成數等方向管制，讓房市降溫。
勞工紓困貸款是否受影響？
央行再次升息半碼，牽動各家銀行所承辦的信用貸款，貸款利率也將由1.845%提高為1.97%，但行政院已宣布，為協助勞工度過疫情難關，「勞工紓困貸款」利率1.845%仍維持凍漲，利息差額由政府吸收，約159萬人受惠。
勞動部這兩年開辦勞工紓困貸款，為受疫情影響的勞工提供每人額度最高10萬元，貸款期限3年，貸款利率則依中華郵政二年期定期儲金機動利率加1%，為1.845%。經統計指出，勞工紓困貸款分別在2021年核貸93萬2497件、2022年69萬7545件，兩年共計163萬件，貸款民眾約159萬人，撥款近1600億元。
由於國內疫情影響仍未緩解，行政院表示，金融機構除將持續辦理今年3月份宣布升息1碼之利息補貼外，因應央行此次升息半碼，政府將全額補貼升息半碼之貸款利息。
